陳國強財團向台銀行借41億
收購TVB融資安排曝光

陳國強財團買入邵氏兄弟，取得電視廣播（0511，簡稱無綫）股權及清水灣一幅地皮，交易的融資安排首度曝光。邵氏兄弟的公司文件顯示，是次交易其中41億元，約佔整項交易的一半款額，由台灣的國泰世華銀行牽頭貸款支持，並以邵氏兄弟的絕大部分資產作抵押，相信包括無綫26％股權及清水灣地皮。

由陳國強、 宏達國際（HTC）創辦人王雪紅及私募基金Providence Equity Partners LLC組成的財團，於3月底正式獲准入主無綫，但一直未有公開披露買入邵氏兄弟的作價及三方攤分比例。陳國強只曾在個別傳媒的訪問中透露，買入邵氏兄弟的交易約86億元，當中包括無綫股權及清水灣地皮。後來港交所的資料顯示，陳國強以每股55元購入無綫26％股權，涉資62.6億元，交易的部分內容始逐漸浮現。

稱一年內有力償還

不過，86億元的攤分、融資安排仍然神秘。本報昨日從公司註冊處發現，邵氏兄弟於3月31日，即廣管局正式批准陳國強財團成為無綫股東當日，邵氏兄弟完成一項財政資助。文件指邵氏兄弟以絕大部分資產作抵押品，向國泰世華銀行貸款5.27億美元，折算約41億元，借款人是收購邵氏兄弟全部權益的Young Lion。文件又顯示，邵氏兄弟表示貸款後一年內，有能力償付到期債項。

Young Lion是一個離岸公司，由陳國強、 宏達國際（HTC）創辦人王雪紅及私募基金Providence Equity Partners LLC，及兩位港人董事組成，也是收購邵氏兄弟的公司。從上述文件可以理解到整宗交易兩項重點，第一是Young Lion用86億元買入邵氏兄弟，但其中41億元來自國泰世華的貸款，借貸率近一半，抵押品都來自邵氏兄弟。換句話說，三位股東真正拿出約45億元，便完成收購邵氏兄弟。

三股東僅掏45億元

另一點是整宗交易86億元，無綫股權的作價佔63億元，地皮則佔23億元，早前有市場估計土地發展權的估值約30億元。

舊電視城地 作價23億

邵氏兄弟於4月中正式易主後，董事會也耳目一新，5名新董事包括﹕包括陳國強、王雪紅丈夫陳文琦、Providenece副總裁陳弦，較為矚目的兩人是邵逸夫侄孫邵在純，及香港宗教人士許榮光。邵在純熱中於投資傳媒娛樂事業，曾投得本港收費電視牌照。